医药日报
PHARMA DAILY · A股 / 港股 / 美股 · 行情 · 产业 · 海外映射
2026-08-03
周一 · 复盘 07-31
导语：A股医药随成长风格反弹，六个申万二级子板块全线上涨；港股医疗小幅收红但港股通创新药逆势回落；美股大盘上涨而生物科技明显承压。产业端由国家集采、HPV疫苗、核药前移和创新药区域授权主导。
一
当日市场表现
07-31收盘申万医药生物+1.32%7,582.94 · 07-31
中证创新药产业+0.99%1,898.59 · 07-31
上证指数+0.72%3,832.26 · 07-31
创业板指+3.06%3,343.96 · 07-31
恒生指数+0.10%25,884.43 · 07-31
恒生医疗保健+0.27%3,454.09 · 07-31
恒生生物科技+0.26%13,885.58 · 07-31
恒生港股通创新药-0.50%2,872.12 · 07-31
SPY+0.72%$747.03 · 美东07-31
NBI-1.81%6,452.85 · 美东07-31
XBI-2.94%$147.01 · 美东07-31
IHI器械ETF-0.44%$52.51 · 美东07-31
A股医药子板块（申万二级 · ★创新药）
港股医药与器械代表方向
二
三地涨跌幅排名
| 名称 / 代码 | 涨跌幅 | 收盘 | 异动归因 |
|---|---|---|---|
| 康众医疗688607.SH | +17.03% | 38.68 | 影像设备高弹性反弹；未核到7/31独立公司催化 |
| 海泰新光688677.SH | +16.12% | 68.45 | 内镜设备方向领涨；未核到7/31独立公司催化 |
| 迪安诊断300244.SZ | +11.96% | 18.25 | IVD与医疗服务修复；未核到独立催化 |
| 赛伦生物688163.SH | +11.45% | 28.82 | 生物制品小盘高弹性；未核到独立催化 |
| 多瑞医药301075.SZ | +10.69% | 49.82 | 化学制药小盘反弹；未核到独立催化 |
| 名称 / 代码 | 涨跌幅 | 收盘 | 异动归因 |
|---|---|---|---|
| 益方生物-U688382.SH | -5.13% | 20.16 | 创新药高位分化；未核到7/31独立负面事件 |
| 五洲医疗301234.SZ | -4.78% | 65.89 | 前期高波动器械回撤；未核到独立负面事件 |
| 艾力斯688578.SH | -3.77% | 111.20 | 创新药个股分化；未核到独立负面事件 |
| 赛分科技688758.SH | -3.70% | 22.15 | 生命科学工具回撤；未核到独立负面事件 |
| 维力医疗603309.SH | -3.28% | 11.49 | 耗材方向偏弱；未核到独立负面事件 |
| 名称 / 代码 | 涨跌幅 | 收盘 | 异动归因 |
|---|---|---|---|
| 长风药业02652.HK | +26.56% | HK$19.87 | 次新药企高弹性上涨；独立催化待核实 |
| 英矽智能03696.HK | +8.65% | HK$45.70 | AI制药方向活跃；独立催化待核实 |
| 佰泽医疗02609.HK | +6.62% | HK$3.06 | 医疗服务修复；独立催化待核实 |
| 晶泰控股02228.HK | +6.21% | HK$6.84 | AI制药与自动化实验平台走强 |
| 先健科技01302.HK | +5.00% | HK$1.47 | 介入器械方向领涨 |
| 名称 / 代码 | 涨跌幅 | 收盘 | 异动归因 |
|---|---|---|---|
| 映恩生物-B09606.HK | -4.77% | HK$181.80 | 创新药高位分化；未核到独立负面事件 |
| 同源康医药-B02410.HK | -4.08% | HK$6.81 | 18A创新药回撤；未核到独立负面事件 |
| 三生制药01530.HK | -3.69% | HK$16.72 | 药企个股分化；未核到独立负面事件 |
| 四环医药00460.HK | -3.23% | HK$0.90 | 医美与药品业务偏弱 |
| 联邦制药03933.HK | -2.51% | HK$8.92 | 成熟药业务承压；未核到独立事件 |
| 名称 / 代码 | 涨跌幅 | 收盘 | 异动归因 |
|---|---|---|---|
| ReplimuneREPL.O | +107.02% | $11.20 | 前一晚FDA顾问会支持RP1；顾问意见不等于正式批准 |
| MangoceuticalsMGRX.O | +89.75% | $0.557 | 微盘高波动；7/31独立催化未核实 |
| ApnimedAPMD.O | +56.25% | $25.00 | IPO上市首日，较16美元发行价上涨 |
| SCYNEXISSCYX.O | +29.76% | $4.84 | 小盘生科异动；7/31独立催化未核实 |
| Shuttle PharmaSHPH.O | +22.98% | $3.80 | 微盘生科异动；7/31独立催化未核实 |
| 名称 / 代码 | 涨跌幅 | 收盘 | 异动归因 |
|---|---|---|---|
| KaryopharmKPTI.O | -72.61% | $1.92 | selinexor子宫内膜癌III期未达主要终点 |
| BioAge LabsBIOA.O | -63.62% | $9.04 | 临床阶段生科大跌；7/31独立归因待核实 |
| NuwellisNUWE.O | -60.90% | $1.74 | 微盘器械高波动；7/31独立归因待核实 |
| Moleculin BiotechMBRX.O | -60.78% | $0.40 | 微盘生科高波动；7/31独立归因待核实 |
| Myriad GeneticsMYGN.O | -46.74% | $2.86 | 诊断公司大跌；7/31独立归因待核实 |
三
正面催化与公告
*ST康乐 / 康乐卫士：三价HPV疫苗取得注册证产品获批07-31
覆盖HPV16/18/58型，适用于9至45岁女性；这是公司首款上市许可产品，后续仍看批签发、准入与销售兑现。
凯莱英：凯莱英BIO获12.397亿元增资大分子CDMO07-31
上市公司出资10.50亿元、高瓴出资1.77亿元、董事长出资0.127亿元，用于大分子CDMO资本开支和运营。
华康洁净：拟0.8亿至1.2亿元回购回购07-31
回购价格上限82.36元/股，预计占总股本0.70%至1.05%，用于员工持股或股权激励。
英派药业：塞纳帕利达成最高4.235亿欧元海外授权License-out美东07-31
Pharmanovia获得欧洲、中东和北非、澳新等66国权益；另含最高约中二十位百分比分级销售提成。
四
负面与风险
国家药品集采：第十二批65种药品开标政策压力07-31
327家企业的521个产品获拟中选资格。成熟药价格与利润空间继续承压，中选企业以价格换取放量。
诺和诺德：ziltivekimab心肾III期失败临床失败美东07-31
ZEUS研究未显著降低MACE，严重感染更常见；NVO ADR当日下跌8.78%。
*ST康乐：商业化与ST风险仍需单列风险提示07-31
获批只是从研发走向商业化的起点，HPV疫苗竞争、批签发和渠道准入仍存在不确定性。
五
资金与增减持
| 公司 | 动作 | 规模 | 投资含义 |
|---|---|---|---|
| 凯莱英BIO | 增资 | 12.397亿元 | 补充大分子CDMO资本，但目标公司仍处亏损期 |
| 华康洁净 | 回购 | 0.8亿至1.2亿元 | 绑定员工与管理层；回购不注销，且此前实控人有减持 |
六
美国Healthcare事件与国内映射
美东07-31诺华Pluvicto获批前移至mHSPC
FDA批准Pluvicto联合ARPI用于PSMA阳性转移性激素敏感前列腺癌；PSMAddition更新分析显示进展或死亡风险下降33%。
国内映射：强化RLT由末线向前线迁移，利好PSMA核药、Lu-177供应与核药产能平台。
KKR据报接近收购Integer
据Reuters/WSJ，交易价值可能超过43亿美元，尚未正式签约；ITGR当日上涨20.18%。
国内映射：规模化器械CDMO和关键零部件平台获资本关注，但交易仍有落空风险。
enVVeno获FDA IDE推进静脉瓣关键试验
enVVe系统获准启动TAVVE关键试验，计划最多40个中心、约230例患者。
国内映射：静脉疾病介入从支架和消融向瓣膜替换延伸，仍处临床验证期。
Replimune监管催化翻倍
REPL上涨107.02%，驱动来自前一晚FDA顾问会支持RP1；顾问意见不是最终批准。
国内映射：溶瘤病毒赛道具有强二元监管弹性，国内项目仍需确认性临床支持。
诺和诺德ZEUS III期未达终点
超过6300例研究未显著降低心血管死亡、非致死性心梗或卒中复合终点。
国内映射：炎症标志物下降不能替代心血管硬终点，应降低仅凭机制外推的估值。
七
小结与关注
- 市场：A股医药与器械修复，港股医药平稳但创新药偏弱，美股生科明显跑输大盘。
- 产业：集采继续压缩成熟药利润，HPV疫苗商业化、核药前移与区域授权提供结构性催化。
- 次日观察：关注集采拟中选品种价格与份额、康乐卫士批签发节奏、凯莱英BIO订单与资本开支。
- 风险：生科小盘股高波动、临床失败与顾问会/正式批准之间的监管落差。